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1. 正の相関関係

通貨ペアは、互いに複雑な関係を形成します。相関関係は、これらの相互作用、つまり、ある通貨ペアが別の通貨ペアの動きにどのように反応するか（プラスとマイナスの両方）を測定するもので、トレーダーは、相関関係のある 2 つの通貨ペアを取引する場合、または同時に購入する場合、これを念頭に置く必要があります。これらを購入するトレーダーは、1 つの通貨ペアで得た利益が別の通貨ペアの損失によって相殺されることがあります。また、その逆もあります。そのため、相関関係は、リスクを分散しながら利益の可能性を最適化したいトレーダーにとって、非常に貴重なツールとなります。

優れた取引プラットフォームは、通貨の相関関係を特定して追跡するためのさまざまなツールをトレーダーに提供し、この情報を利用できるようにして、それに基づいてより正確で強力な取引決定を下せるようにします。これらのツールは通常、履歴データを使用して、ペアの方向に関する強力な洞察を提供します。この知識があれば、トレーダーは適切なポジションを取る前に、起こりそうな動きがどこにあるかを判断することができます。

経験豊富なHFMブローカーの経験から明らかなように、正の相関関係を示す通貨ペアは連動して動く傾向があり、一方のペアの値上がりまたは値下がりは、両方のペアの値上がりまたは値下がりに似た動きをもたらします。EUR/USD および GBP/USD ペアは、ヨーロッパとイギリスの強力な経済的つながりにより、この傾向を示すことがよくあります。

相関関係は -1 から 1 までの係数として計算され、1 に近い数値ほど強い関係性を表します。ただし、相関関係は態度や世界経済の力関係が変化すると変化するということを念頭に置くことが重要です。したがって、意思決定を行う際には、6 か月の相関関係を指標として考慮することが賢明です。

トレーダーが優れた相関関係を持つ通貨ペアを特定したら、その通貨ペアでロングとショートの両方のポジションを同時に、または別々にオープンして、潜在的な利益を最大化したり、市場変動をヘッジしたりできます。予測を誤ると損失が拡大したり、ヘッジの効果が低下したりする可能性があることに注意してください。そのため、実際の取引に適用する前に、戦略を徹底的にバックテストすることが重要です。

2. 負の相関関係

トレーダーとしては、市場心理や世界経済の考慮が世界的に意思決定に影響を与えるため、相関関係が継続的にどのように変化するかを理解することが重要です。したがって、今日の強い通貨相関関係は、必ずしも長期的なつながりを反映しているとは限りません。

通貨ペア間の相関関係は、通常 -1 から 1 の範囲の係数を使用して測定できます。正の相関関係は一方向の動きを示し、負の相関関係は 2 つの反対方向の動きを示します。1 に近いほど、相関係数は強くなります。

通貨の相関関係は、単にチャンスを提供するだけではありません。取引をヘッジし、リスクを軽減する役割も果たします。たとえば、正の相関関係にある EUR/USD と GBP/USD の両方のペアでロングポジションを保有している場合、同時に不利な市場の動きが起こった場合、両方の取引に同時に影響が及びます。ただし、両者の間に負の相関関係があれば、EUR/USD の損失は GBP/USD 取引の利益で相殺され、全体的なリスクが軽減されます。

負の相関関係は、主要ポジションの損失を制限できるため、ショートポジションをヘッジする際にも役立ちます。たとえば、USD/CHF が急落するのではないかと懸念し、代わりに EUR/USD のロングポジションでそれを守りたい場合、負の相関関係は、それに対するヘッジを作成することでリスクを軽減するのに役立つ可能性があります。

ただし、負の相関関係にある通貨ペアでヘッジすると、両方の通貨ペアで同時にポジションを開く必要があるため、潜在的な利益が制限される可能性があることを覚えておいてください。さらに、どの通貨ペアが上昇または下落するかを事前に正確に予測することは不可能であるため、この戦略は市場の動向を十分に把握している場合にのみ採用する必要があります。ここで提供される情報を実際に使用するには、 FXOpenで調べてみてください。 TickTraderプラットフォーム* では、商品リストの任意のペアをチャートにドラッグして別の通貨ペアと一緒に表示できます。また、勝ちトレードと負けトレードの両方に役立つ多数のツールや、勝ちトレードと負けトレードの両方のエントリー ポイントとエグジット ポイントを定義するツールも提供されます。

3. 市場間の相関関係

トレーダーは、通貨ペアと他の市場との相関関係を常に意識する必要があります。これにより、トレーダーは市場分析がインターマーケットの枠組みにどのように適合するかをよりよく理解し、より効果的な取引決定を下すことができます。

資源輸出国では、自国通貨が資源価格と連動して動く傾向があり、債券利回りの変化は通貨ペアに影響を及ぼす可能性があります。債券利回りが高ければ外国投資を呼び込み、一方の通貨が上昇する一方、債券利回りが低ければもう一方の通貨が下落する可能性があります。さらに、株式市場に影響を与える経済データも影響を及ぼす可能性があります。経験豊富な外国為替トレーダーは、このような影響を特定し、分析に組み込むことができます。

通貨の相関関係は、トレーダーが通貨をヘッジするもう 1 つの強力な方法を提供します。トレーダーは、元の取引とは反対方向に動く 2 番目の取引を開始することで、通貨の相関関係を活用できます。たとえば、上の表によると、EUR/USD と AUD/USD が 75 の正の相関関係を共有している場合、トレーダーは両方のペアで同時にロング ポジションを開き、両方の動きから利益を得ると同時に、損失を他の利益で相殺して全体的なリスクを最小限に抑えることができます。

相関関係はほぼ毎日変化する可能性があるので、通常は 6 か月の相関関係の方が指標として信頼性が高いことに留意してください。相関関係は、金融政策の相違、商品価格に対する通貨ペアの影響を受けやすさ、両市場に影響を与える特定の経済的影響など、さまざまな理由で変化する可能性があります。

市場間の関係を研究することは、トレーダーにとって非常に貴重な旅です。そうすることで、トレーダーはよりよい戦略を立て、利益を増やすことができますが、トレーディングは損失を最小限に抑えながら利益を増やすために常に進化するプロセスであることを常に忘れてはなりません。

4. 市場間の乖離

通貨ペアと他の市場との相関関係を理解することは、トレーダーにとって非常に貴重なスキルです。相関関係は時間の経過とともに変動する可能性があるため、トレーダーはこれらの変化に遅れないようにするために、リアルタイムの相関データとアラートを備えた取引プラットフォームを使用する必要があります。

相関関係は、2 つの市場間の係数として測定されます。完全な相関関係は 1 として測定され、中程度の正の関係 (0.5) は中程度の正の関係を示します。トレーダーは相関関係の測定を使用して、市場動向や取引のリスク/報酬の可能性を分析し、正と負の両方の相関関係とまったく相関関係がない複数のペアを見つけることでポートフォリオを多様化し、必要に応じてロング ポジションまたはショート ポジションを柔軟に開くことができます。

トレーダーは、外国為替ポートフォリオの一部として、株式や商品などの他の資産クラス間の相関関係を取引することもできます。これらの市場の動きは、投資家の感情を変えて世界経済に影響を与え、ひいては各国の通貨に影響を及ぼします。たとえば、米国株式市場の上昇はリスク志向を高め、米ドル安につながる可能性があります。一方、原油価格の下落は、日本円やスイスフランなどの安全通貨の需要を高める可能性があります。

通貨の相関関係の基本に従うことで、トレーダーは市場の転換点を見極め、ストップ注文やテイクプロフィット注文などの効果的なリスク管理手法を使用して、その転換点を活かす能力を高めることができます。さらに、相関関係のある市場と通貨ペア間の乖離を監視することで、トレーダーは外国為替取引市場が提供する強力なレバレッジをより有効に活用し、利益を最大化することができます。